转自铁锤微观
大家好，我是铁锤。
美国大选结束，特朗普胜选，赢得第二个任期，成为美国第47任总统。特朗普也打破了多项纪录，一是美国历史上最老的总统，二是美国历史上唯一一位两次阻止美国出现女总统的传奇人物。
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其实我不太关心谁当美国总统，更对这场赤裸裸的政治选秀没兴趣。我比较期待的是懂王归位后，如约公布萝莉岛和吹牛老爹的名单，让我们吃个大瓜。
但这毕竟是蓝星老大每四年一届的带着娱乐性和投资性的重大活动，不仅影响着全球的经济走势，而且不夸张地说，这也可能影响每个人的命运，所以不得不重点关注。
在聊特朗普胜选后的影响之前，我们先说说本届美国总统选举暴露的两个问题，一是所谓“民主”早已名不副实，这届选举我们通过互联网的照射，很轻易就看到两个政党对此次大选的权力操纵以及利益勾结。
比如选举机器只能投票给民主党，被烧毁的选票，以及散落在街头的投票箱，都清晰地证明了民主党在作弊。
但共和党也不是白莲花，据彭博社报道，11000个政治团体为美国2024年大选活动花费了147亿美元，而这次大选总支出预计将达到至少159亿美元。
两个阵营的幕后金主也都实力雄厚，马斯克押注特朗普，已累计捐赠1.19亿美金，为了拉拢摇摆州的选民开启撒钱模式，在选举前的一个月时间里，每天随机给一位签署请愿书的选民发放100万美元。
不得不说，马斯克这波从龙有功，可以直接官封一品，擢升内阁，因此而赞拜不名、入朝不趋、剑履上殿。而得益于马斯克的成功押注，特斯拉的市值也一夜暴增8500亿元。
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另一边，比尔盖茨和一众好莱坞巨星深度绑定民主党，捐款累计也超过数亿美元，坚定不移支持哈里斯。
总结来说，美国最富有的一群人，正在花费上百亿美元押注下一位白宫的主人，以期未来的政策版图能够遵循自己的利益诉求展开。
允许亿万富豪买选票的国家，怎么可能是民主的呢？今天我们可以直言不讳地说，美国已经没有国家利益了，都是寡头集团的利益和深层政府的利益。
二是两党之间政治光谱的混乱，特朗普胜选了，但没完全赢，接下来能不能顺利入主国会，能不能和平进行权力的移交，都充满不确定性。再有就是，成功躲过三次刺杀的特朗普，能不能躲过以后的刺杀，毕竟现在想要他命的人不少。
美国大选看似是两个政党的分裂，其实是社会的高度撕裂，甚至已经到了完全无法弥合的阶段。
不过有一点，我们要有清晰的认识，那就是无论谁上台，第一件事都是对外转移矛盾，因为两党实质上都有不同程度的党内分裂迹象，谁赢了大选都不可能弥合任何矛盾，解决任何一个问题。
所以，这才是我接下来要说的重点，特朗普胜选之后，世界形势将如何转变，会不会掀起新一轮狂风暴雨？他上一任期对我们做的扼制喉咙的事情，还会不会继续，以及我们又该如何应对？
这就不得不先聊聊特朗普这个人的政治主张了。
上一任期，特朗普坚持孤立主义、保护主义，即以“美国优先”为宗旨、以经济民族主义和外交单边主义为特征进行执政。所谓“特朗普主义”其内涵就是美国的民粹主义、白人至上主义和反全球化主义。
特朗普的主张和经济有关的，主要表现在对内向企业和个人减税，对外增加关税、减少新能源补贴、大力发展传统能源工业、加大科技行业投资、鼓励和推进制造业回流。
这种偏执、狭隘而又依仗美国霸权实力的霸道价值观和政策理念，不仅加剧了美国的政治和社会分裂，而且更是通过对中国疯狂采取贸易战、科技战、外交战、媒体战和人才战等打压行动，颠覆了市场开放、自由竞争等基本的国际机制与规则，造成了国际秩序的紧张与倒退。
简单回顾特朗普上一任期的所作所为，我们就能看出他和拜登的区别，后者是以采取环包围圈的战术，拉拢周边国家，对我们进行围追截堵，妄图实现群殴的目的。而特朗普则崇尚单挑作战，手段极其恶劣，为了实现美国制造业回流，经常把矛头对准我们，加征商品关税更是百分之几十，甚至几倍地加。
但二者的目的是一致的，就是要遏制中国的发展，以此壮大自己的势力。国际地缘政治的内核，说穿了还是利益瓜分，人人为我。
了解完这些，我们再来看特朗普任期可能制造的任何麻烦，也就可以在源头上找到答案了。
首先，大家最关心的关税大战，将难以避免。
一言不合，加征关税，这是特朗普最擅长的做法，其在上一个总统任期内曾对约3800亿美元的中国商品征收关税。
此次大选之前，特朗普就扬言“如果竞选成功，计划对所有来自中国的产品加征60%的关税，且不介意中国进行关税报复。”
经济学常识告诉我们，一味对主要商品来源国加征关税，势必会推升国内商品价格，进而加剧通胀。即美国想杀敌1000，势必自损800，甚至可能自损1200。
那特朗普为什么还要这么做呢？他的主要目的是“对华脱钩”和“分散”中国的制造业业务，所以对中国加多少关税，并不是主要矛盾。
特朗普的根本目的是想要把美国变成贸易顺差国，但这件事从逻辑上就做不到，因为如果你想要让自家货币成为世界货币，或者说成为霸权货币，首要条件就是贸易逆差。
这一次会加多少关税，现在还不好说，有4年的时间给出答案，但加征关税是大势所趋。尤其是在共和党拿下参议两院的背景下，未来特朗普在财政和税收等政策的实施上都有了更大的话语权。
对中国而言，美国如果大举加征关税，则极不利于出口，因为会增加出口商品的成本，还会改变贸易的流向和路径，估计会有一批企业出境发展，去东南亚或者墨西哥开厂。
我们当然不会坐以待毙，正如境外机构一直预测的，中国政府其实早就做好了应对的准备，即可能会推出进一步的刺激政策来对冲利空。
实际上，我们看财政部重要会议，罕见放在美国大选期间召开，其实就是在等结果——只要特朗普当选，国内就会加大刺激力度，更加注重投资和消费，做好一切对冲。
至于最终的财政加码是不是10万亿级别，我觉得大选结果并不是选后市场的唯一变量，我们还要重点关注10月8日的美联储决议。
聚焦到加征关税遏制中国出口这个议题上，实际上这样的做法，也并不能阻止中国向全世界输出产品，更无法与中国脱钩。“想做”和“做到”是两回事，因为制造业需要生态，也受收入水平、工会等多种因素影响。
反正我是想不明白，特朗普到底怎么做才能既把利息降下去，又能保证他的骚操作不使得通胀抬头。
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另外，根据FT中文网公布的数据，特朗普关税的效果，事实上哪怕是从正规贸易的角度来看，都是有限的——由于商品归类的复杂性，同一种商品完全可以按照不同类目进行进出口申报，都是合法的。比如衣服、鞋帽和箱包等，以及中国纺织行业都可以通过商品归类和跨境电商等方式规避关税影响。
当然了，特朗普关税这张牌的影响，绝对不能低估，根据中信证券的测算，如果“60%关税”成真，中国对美出口或将下降16%，拖累我国整体出口增速2.3个百分点，即800亿美元。
我们能做的，一是靠汇率抵消一部分，二是靠内需弥补一部分。
这就不得不提到房地产，因为房地产作为内需之母，土地财政作为最快的来钱手段，可能成为重要抓手。
我这里不是在给房地产唱多，而是这是惯用的路径依赖，05年、08年我们都是这么过来的。只是这一次基本面已经完全不同了，前两次居民和企业杠杆率都很低，居民和企业有很大的加杠杆空间，这一次只能指望中央财政加杠杆了。
其次，全球地缘政治迎来大变局。
说实话，这不是我擅长分析的领域，但天天看国际局势的演变，也能猜出来接下来会发生什么，我分三部分来说：
一是中东大地战火更急。
我注意到一个细节，特朗普胜选后，以色列总理内塔尼亚胡夫妇第一时间就通过社交媒体，向特朗普表达了祝贺。并表示，特朗普重返白宫，为以色列和美国之间的伟大联盟提供了强有力的再承诺。
中东战火持续，以色列之所以迟迟不愿停火，一个重要的原因是，战火越猛烈特朗普越受益。特朗普被认为是以色列的坚定支持者，特别是在对以色列总理内塔尼亚胡的支持上。
所以，特朗普的上台，可能会使内塔尼亚胡政府更加肆无忌惮地推进军事行动，加剧与伊朗的对抗，从而可能导致中东冲突扩大升级。
另外，特朗普在伊朗问题上持有强硬立场，他曾表示将恢复对伊朗实施最大压力的政策，这种政策可能会导致伊朗及其支持的地区力量，如黎巴嫩真主党、也门胡塞武装等，采取更激进的行动，从而加剧中东地区的战火。
至于美国为什么力挺以色列，抛开宗教和文化认同、利益共同体这些因素不说，我认为最根本的原因是，地缘战略布局——以色列对美国而言，是一个重要的“战略支点”，以色列的地理位置使其成为连接欧亚非的中心，接近中东丰富的能源地带。美国通过军事和经济援助让以色列稳居中东，控制中东石油输出，因为石油是美国的全球金融霸权重要支柱之一，掌控中东对于美国保持美元主导地位至关重要。
二是俄乌可能加速签署停火协议。
特朗普曾表示，如果他赢得大选，他可以在一天内解决俄罗斯和乌克兰的冲突。
当然了，这只是特朗普个人的停战承诺，至于他本人最终会如何影响俄乌战局的走势，能否真正实现停战，还需要进一步观察。
而俄乌一旦进入谈判阶段，暂时休战，对俄罗斯都是巨大的强心剂。如果俄乌冲突平息，美俄关系自然也会走出低谷。
三是台海局势会更棘手，台湾加速回归祖国的怀抱，多了几分可能。
特朗普政府可能会继续强化“以台制华”的策略，在中美博弈中利用台湾问题作为对华政策筹码。比如继续通过对台军售和安排高层官员访问台湾等方式，加大打“台湾牌”的密度和力度。
中华民族历来不忌惮列强的施压，挑衅得多了，可能会倒逼祖国统一大计的加速实施。
我还是那句话，不管是谁上台，他们的利益都是趋于一致的，都会对外转移矛盾，都不会对中国太善意。
本次美国大选，我们看到特朗普已经成熟了很多，收敛了很多，俨然一副老政客的模样。但不可否认特朗普本人任意随性，喜欢折腾出新，招式怪异，且喜欢时刻将自己置于世界的中心，其不按套路出牌、睚眦必报、极富煽动的个性，也决定了他对政策的政治后果缺乏清晰的认知。
让这样一位随性多变的商人担任全球第一经济体的总统，实在不是最好的选择，但除了特朗普似乎也没有别的选项。
所以我才说，特朗普再次当选，混乱才刚刚开始！未来4年，全世界大概率又要再次迎来狂风暴雨，我们能做的就是做好自己，百炼成钢，励精图治。
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